銀行緊縮首套房貸的“小九九”
4月以來(lái),北上廣深紛紛調高首套房貸利率,深圳首套房貸利率已從原來(lái)基準利率的九折上調至九五折,北京、廣州干脆上調至基準利率,而一年前,首套房貸普遍可享受八五折優(yōu)惠。融360最新報告顯示,除一線(xiàn)城市外,重慶、福州、蘇州、廈門(mén)、南昌、寧波等二線(xiàn)城市也紛紛上調首套房貸利率。
有媒體稱(chēng)其為控制資產(chǎn)泡沫的“定向加息”。但是,背后真實(shí)原因卻是,金融機構被迫“去杠桿”,融資成本全面走高,首套房不賺錢(qián)了。2月以來(lái),央行“縮短放長(cháng)”,貨幣市場(chǎng)利率上浮,10年期國債和3A級企業(yè)債收益率分別上升80和160個(gè)基點(diǎn)。當前,40%的新增信貸定價(jià)間接掛鉤貨幣市場(chǎng)利率或國債利率。
另外,銀行資金來(lái)源今非昔比,不受地域和分支機構限制的同業(yè)和理財,大有取代存款之勢。但是,3月末至4月初,銀監會(huì )連發(fā)十道監管令箭,銀行MPA首次“大考”,目標直指同業(yè)和理財亂象,打擊“加杠桿”和套利行為。由此,融資渠道受限、規模直減,融資成本全面提升。盡管首套房貸的安全邊際高,但此時(shí)收益與融資成本趨于“倒掛”,首當其沖就成了被砍掉的對象。
目前,首套房貸即便執行基準利率,也只有4.90%,4月末理財產(chǎn)品平均收益率已上升至4.33%,扣除員工成本后,收益基本能匹配成本。但是,防范金融風(fēng)險已上升到國家戰略,看人民銀行和銀監會(huì )的架勢,金融“去杠桿”的力度一浪高過(guò)一浪,銀行負債端(如吸收同業(yè)負債、發(fā)行表外理財)和資產(chǎn)端(如同業(yè)拆出、資管計劃等)要同步收縮,也就是所謂的“縮表”,這個(gè)過(guò)程才開(kāi)始。
銀行“縮表”意味著(zhù)“錢(qián)荒”,資產(chǎn)與負債兩端都荒。這一幕2013年6月也發(fā)生過(guò),原理如出一轍。因此,融資成本還會(huì )上升。按照這一趨勢,首套房貸利率打折多半要虧損。于是,曾經(jīng)作為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)而被搶的“香餑餑”,一夜之間就變成了雞肋。首先是調減利率折扣優(yōu)惠,然后是拉長(cháng)貸款發(fā)放周期,或搭售理財產(chǎn)品,變相提高利率,或以隱性門(mén)檻(僅VIP客戶(hù)享受優(yōu)惠)拒你于門(mén)外。
華夏時(shí)報報道,近期一些小銀行按揭業(yè)務(wù)經(jīng)理,已經(jīng)轉做抵押貸業(yè)務(wù)了。差別很大,抵押貸屬于消費貸業(yè)務(wù),利率一般要上浮20%~30%。雖名為消費或短時(shí)周轉,但多數用來(lái)買(mǎi)房子。如果你打電話(huà)咨詢(xún)按揭貸款,客戶(hù)經(jīng)理會(huì )委婉地告訴你,銀行資金緊張,建議你申請抵押消費貸。
我國金融制度之落后,多年來(lái)未有改觀(guān),特別是房貸制度,或許是樓市大起大落的罪魁禍首。本來(lái),支持首套房的優(yōu)惠要長(cháng)期堅持,不能因調控而變。特別是房?jì)r(jià)高企的今天,房貸利率上調對新市民、大學(xué)畢業(yè)生等“剛需”的影響蠻大。新一輪調控已形成高壓態(tài)勢,政策步調一致,泥沙俱下,樓市回調。但是,這也剛好是置業(yè)時(shí)機,特別是對久旱逢甘的“剛需”,更是如此。
但是,唯利是圖的銀行,打著(zhù)調控的旗號明修棧道,實(shí)則暗度陳倉地盤(pán)算著(zhù)自己賺幾個(gè)點(diǎn)的“小九九”。長(cháng)期利率管制下,銀行左手拿著(zhù)利率接近通脹的存款,右手加成后就貸出去了,或提高點(diǎn)數后拆給其他銀行,躺著(zhù)也賺錢(qián)。它們完全忘記了,應該反哺老百姓買(mǎi)房?！皠傂琛比谫Y受挫,調控高壓下樓市更暗淡,這也為未來(lái)松綁調控和貨幣,促成又一輪暴漲埋下了禍根。
近年來(lái),國家屢屢強調要支持首套房購置需求,支持合理需求,但每到調控降臨后,為貫徹調控,便利操作,孩子和洗腳水就一起被倒掉了?！皠傂琛笔菢鞘械摹胺€定器”,他們融資需求更強烈,住房消費更渴望,任何時(shí)候都應支持。幫助“剛需”實(shí)現“住房夢(mèng)”,能穩定樓市,也是銀行其他衍生業(yè)務(wù)的來(lái)源,更是內需的“助燃劑”?？上?這些都被銀行的短視抹殺了。
