一線(xiàn)城市銀行上調房貸利率 其他城市會(huì )跟進(jìn)？
今年3月份各地再次上演樓市調控大戰，相比去年國慶節的一輪調控，這次出擊，的確讓更為馴服了房?jì)r(jià)這匹脫韁野馬。
從5月數據看，北京二手房市場(chǎng)量?jì)r(jià)齊跌，網(wǎng)簽數字跌至27個(gè)月以來(lái)最低點(diǎn)，而初見(jiàn)成效的調控下，房貸政策立有一功。
券商中國記者采訪(fǎng)北京地區的四大行和股份制銀行后發(fā)現，2017年以來(lái)，北京市場(chǎng)房貸利率共調整了4次，首套房貸款利率分別是85折-9折-95折-基準，目前，民生銀行甚至將利率上調了10%，其他銀行表示也會(huì )跟進(jìn)。而二套房各家銀行已經(jīng)全面實(shí)行最低基準上浮20%。
北京各銀行將繼續上調房貸利率
“我們一般不是第一個(gè)動(dòng)，市場(chǎng)動(dòng)了我們會(huì )跟著(zhù)動(dòng)，馬上會(huì )有第5次調整，首套貸款利率實(shí)行最低基準上浮10%?！?某金控系股份制銀行人士說(shuō)。
作為北京地區首個(gè)上調首套貸款利率的民生銀行，其首套基準上浮10%，二套基準上浮20%的利率政策，將于6月5日起正式實(shí)施。
“現在房貸利率變化特別快，一周之后可能又有變化?！蹦炒笮蛧秀y行人士說(shuō)。
北京地區房貸政策除了利率有上調趨勢外，審批上也在趨嚴，一家大行和一家總部坐落于南方的股份制銀行均對記者表示，目前房貸額度有限，審批制度比以前更加嚴格。
鏈家地產(chǎn)某經(jīng)紀人稱(chēng)，目前北京的各家銀行基本都還是首套基準，二套上浮10%，但首套房的首付比例已經(jīng)上調至40%，最低也就35%，而二套房的首付比例為8成。
如果貸款利率全面上調，假設貸款800萬(wàn)，還款期限30年，原來(lái)月供42458元，首套上浮10%后，每個(gè)月就要多繳2414元，意味著(zhù)每年還貸比以前要多還近3萬(wàn)元。
▲此圖為首套房利率上浮10%
▲此圖為首套房基準利率
從上圖可以看到，貸款800萬(wàn)，30年還本付息要1615萬(wàn)。
某國有大行零售部人士甚至悲觀(guān)的認為，未來(lái)或有可能出現購房者寧愿選擇繳納違約金，也要棄房而逃的情況。
不少業(yè)內人士都表示，當下的市場(chǎng)，現金為王。
北京5月網(wǎng)簽數量環(huán)比大跌60%
5月份，北京房地產(chǎn)市場(chǎng)頗為低迷，不少中介經(jīng)紀人業(yè)績(jì)掛零。
從數據來(lái)看，量?jì)r(jià)齊跌，5月份，北京二手住宅網(wǎng)簽量為1.1萬(wàn)套，環(huán)比驟跌60%，為27個(gè)月新低。二手房成交價(jià)環(huán)比亦下跌2.4%，在有交易量的12個(gè)區域中，8各區域的價(jià)格都出現了下跌。
中原地產(chǎn)首席分析師張大偉表示，“整體而言，北京價(jià)格的調整才剛剛開(kāi)始，因為畢竟樓市調控才剛剛兩個(gè)月，從未來(lái)的趨勢來(lái)看的話(huà)，應該會(huì )在7、8月份，在樓市這么一個(gè)慣常的淡季會(huì )表現得更明顯一些?！?
年初至今一線(xiàn)和核心二線(xiàn)銷(xiāo)售量普遍萎縮。
天風(fēng)證券宏觀(guān)團隊負責人宋雪濤表示，本輪房地產(chǎn)調控后，一線(xiàn)和核心二線(xiàn)銷(xiāo)售面積在深度收縮，具體來(lái)看：
一線(xiàn)城市：深圳的收縮最為明確堅決，北京上海的交易量連續收縮但價(jià)格仍有一定韌性，廣州價(jià)縮但交易量有一定上漲。
二線(xiàn)城市：年初至今房?jì)r(jià)普遍微漲，限購與非限購城市的銷(xiāo)售面積走勢呈兩極分化。
三線(xiàn)城市：價(jià)格趨于穩定，一線(xiàn)周邊的三線(xiàn)衛星城量?jì)r(jià)齊縮，強三線(xiàn)走價(jià)，普通三線(xiàn)走量，三線(xiàn)房地產(chǎn)銷(xiāo)售正在逐步退熱。
他認為，在利率上行、信貸收縮和大規模限購的影響下，房地產(chǎn)市場(chǎng)收縮的路徑開(kāi)始呈現出全貌：一線(xiàn)城市—>二線(xiàn)限購城市+一線(xiàn)周邊的三線(xiàn)衛星城—>二線(xiàn)非限購城市+強三線(xiàn)城市—>普通三線(xiàn)城市。
季末臨近，資金再遭“大屠殺”？
2013年6月的“錢(qián)荒”襲擊猶如發(fā)生昨日，令人汗毛肅立。3M同業(yè)存單和同業(yè)理財價(jià)格從4月便一路走高，可以看出，不少機構都在二季度伊始便早早做起了跨季的資金儲備。
從同業(yè)理財來(lái)看，6月5日國股行1M價(jià)格為4.8-5.15，城商行為4.38-5.5，而上個(gè)月的這一天，同業(yè)理財價(jià)格分別是，國股行1M為3.5-4.4，城商行為4-4.15，同比最高上漲了135個(gè)BP。
從同業(yè)存單來(lái)看，價(jià)格急漲，但還未達到一季度3月22日的頂峰。
兒童節當天的同存價(jià)格較前一日上漲了55個(gè)BP。不少業(yè)內人士都認為，6月的資金面會(huì )比3月份還要緊張。兒童節當天的同存價(jià)格較前一日上漲了55個(gè)BP。不少業(yè)內人士都認為，6月的資金面會(huì )比3月份還要緊張。
天風(fēng)證券研究所固定收益首席分析師孫彬彬認為，6月的財政資金季節性并不十分穩定，根據過(guò)去3-4年的情況看，稍微偏向于資金投放一些，但可以預計資金投放情況會(huì )明顯弱于3月時(shí)。
現金漏出方面，孫彬彬表示，過(guò)去幾年的平均情況來(lái)看，6月會(huì )稍微傾向于資金回流，但同樣可預期回流力度會(huì )弱于3月。3月時(shí)受到春節后資金大量回流的滯后影響，資金回流約3000億元。
除了更偏緊張的外部環(huán)境，當前市場(chǎng)還承受銀監會(huì )監管政策的壓力。
孫彬彬認為，一方面抑制了機構的同業(yè)存單的發(fā)行量，同時(shí)也減少了對同業(yè)存單的配置量。
機構需要尋求其他資金融入渠道解決頭寸問(wèn)題，整體來(lái)看加大了市場(chǎng)在季末資金市場(chǎng)上的壓力，這也是目前同業(yè)存單發(fā)行上量縮價(jià)升的相當主要原因，也從側面反映出機構對于6月的資金面仍然是高度關(guān)注，提前籌劃的。
華創(chuàng )債券團隊認為，為了應對流動(dòng)性壓力、MPA考核和流動(dòng)性覆蓋率的指標，6月份銀行仍有大規模發(fā)行同業(yè)存單的需求。而如果前端券商集合產(chǎn)品贖回不了，銀行也只能繼續發(fā)行同業(yè)存單或者同業(yè)理財來(lái)續流動(dòng)性，所以6月份同業(yè)存單和同業(yè)理財利率可能再創(chuàng )新高。
此外，銀行間市場(chǎng)利率也在全線(xiàn)上漲！
6月2日隔夜利率上漲14個(gè)bp，6月5日跨季資金漲勢最猛，飆升了9.38個(gè)bp。
資金面的緊張同樣反映在銀行理財的收益率，普益標準統計數據顯示，近6個(gè)月理財產(chǎn)品收益均保持了持續上漲的態(tài)勢。
從2017年初至今，銀行共發(fā)行142款新客戶(hù)專(zhuān)享類(lèi)封閉式理財產(chǎn)品，平均收益達4.6%。由于今年理財產(chǎn)品收益呈現持續上升表現，因此如僅觀(guān)察4月及5月的新客理財產(chǎn)品，平均收益則高達4.73%，高于同期的節假日產(chǎn)品。
由于5月資金凈回籠表現較為明顯，且6月年中考核臨近，銀行理財收益走勢不會(huì )出現大幅調整，平穩上行的走勢應會(huì )保持。
DM平臺調研62家金融機構，對6月資金面的預測結果顯示：
1、回顧5月的資金面，市場(chǎng)流動(dòng)性整體較充裕，80.65%的受訪(fǎng)機構表示借到資金不成問(wèn)題，但近60%的機構表示資金價(jià)格較以往較高。
2、從受訪(fǎng)機構對6月資金品種的需求來(lái)看，1個(gè)月期限的跨季資金的需求最高，7天資金和14天資金的需求量比重上升，隔夜需求量占比有所降低。
3、72.58%的受訪(fǎng)機構認為6月資金緊張情緒將出現在跨季前兩周。受訪(fǎng)機構普遍預測，由于央行貨幣政策保持穩健，流動(dòng)性調控手段更加靈活，6月資金面或許會(huì )有一定波動(dòng)，但不會(huì )發(fā)生過(guò)度風(fēng)險。
4、41.94%的受訪(fǎng)機構認為二季度MPA考核是對6月資金面影響最大的因素，二季度考核減少了4%資本充足率的緩沖容忍，銀行面臨的壓力要大于一季度末。此外還需要關(guān)注的擾動(dòng)因素有：
①同業(yè)存單和同業(yè)理財的集中到期將對資金面形成影響。6月份同業(yè)存單、同業(yè)理財均面臨大規模到期的高峰期，在當前流動(dòng)性緊平衡、資金成本不斷抬升且同業(yè)存單續發(fā)受限的情況下，銀行到期償付壓力大；
②6月份金融去杠桿的持續推進(jìn)仍將是影響資金面的關(guān)鍵因素。6月20日前后，銀行自查結果出爐，需要警惕潛在風(fēng)險。
5、51.61%的受訪(fǎng)機構機構預測，銀行資金成本還將攀升，如果貸款基礎利率維持不變，1年期shibor和LPR的利率倒掛還將繼續。41.94%的受訪(fǎng)機構表示不排除銀行間利率向實(shí)體經(jīng)濟傳導的可能性。
